Moderne Portefeuille Theorie

Bij uitingen over beleggen staat altijd wel ergens de volgende zin: ‘Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst’. Als het echter gaat om de theorieën en technieken die de beleggingsadviseurs en vermogensbeheerder toepassen om een passende portefeuille met beleggingen te maken, wordt er mijns inziens niet veel gedaan met deze opmerking. Een zeer belangrijke theorie binnen beleggingen die zo’n beetje door alle (grote) partijen zonder doorlopende toetsing wordt toegepast - is de zogenaamde Moderne portefeuilletheorie (MPT). Als we het over beleggen hebben, dan heeft deze theorie (onbewust) een zeer belangrijke rol, zo niet een hoofdrol.

Wie kent het ‘praatje’ niet dat u als belegger minder risico loopt als u procentueel minder aandelen in een portefeuille opneemt en meer obligaties. Op basis van deze wetmatigheid worden portefeuilles samengesteld en gekoppeld aan risicoprofielen van een klant. Hoe risicovoller hoe meer aandelen en vice versa. In de kern klopt dit, maar de stelligheid waarmee dit wordt gebracht, wil ik graag u met u toetsen en doorlopen in dit artikel.DOWNLOAD HET GEHELE ARTIKEL IN PDF