Asset allocatie… werkt het nog wel?

Als je het risico wilt verminderen in een portefeuille dan wordt het percentage in aandelen afgebouwd en dat van obligaties verhoogd. Het is bij de meeste adviseurs zo gemeengoed dat we er bijna niet meer over nadenken of deze vlieger nog steeds opgaat. Maar, klopt dit nog steeds? Wordt het risico ook daadwerkelijk minder? Bij het Kifid vond ik enkele uitspraken die stof tot nadenken geven als het gaat om de indeling van de portefeuille; in het bijzonder de plaats van obligaties in een portefeuille.

Het is belangrijk dat de klant vooraf een verwachting heeft van het risico en rendement als hij gaat beleggen. Wordt er een schijnzekerheid opgezocht met obligaties? Zijn obligaties de ‘veilige haven’ van de portefeuille?DOWNLOAD HET GEHELE ARTIKEL IN PDF